目前行业市场普遍预判，人工智能手机市场销量增长速度将维持高位运行。

编辑｜蓝猫

作者 | 于晓明

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Risk Disclosure

5月11日，AI手机概念走强。

OpenAI智能体手机进入加速研发模式

知名消费电子产业链预测者、天风国际证券分析师郭明錤近期发布调查内容表示，OpenAI正在加快推进首款人工智能智能体手机相关项目，这款产品的量产时间已经从此前市场预期的2028年提前至2027年上半年。产品研发进程加快的核心推动因素之一，是为适配OpenAI本年度年底的首次公开募股计划，同时应对行业不断加剧的人工智能终端市场竞争。

郭明錤认为，产品研发提速的潜在原因包含配合OpenAI年底首次公开募股计划这一项。如果项目推进过程一切顺利，这款智能体手机在2027年至2028年期间的整体出货总量将达到3000万部左右。

在此之前，谷歌已经在Pixel系列手机产品中持续融入Gemini等人工智能相关功能，并且在本年度年初联合三星电子，在新一代Galaxy手机产品中升级优化具备跨应用协同运行和手机自主操作能力的人工智能使用体验。当前OpenAI进一步加大布局力度，被相关消息曝光正在推进千万台级别的量产规划。这一行业动态表明，人工智能手机正在成为全球科技产业创新竞争的重点发展领域。

郭明錤在4月份发布的原始供应链分析报告中提出，OpenAI的产品设计思路是将人工智能助手从单一应用程序转变为手机的核心操作中枢，同时实现对硬件设备和操作系统的整体掌控，让智能体成为手机系统本身。简单来讲，用户无需通过点击应用图标、打开对应应用程序的方式发送操作指令，可直接和人工智能进行语音对话，由人工智能调度底层硬件设备与各项功能完成全部操作需求。

郭明錤在报告中援引供应链相关信息表述：OpenAI认为，手机是唯一可以实时采集用户全部状态数据的电子设备，也是智能体逻辑推理环节最关键的数据输入渠道。企业只有同时掌控硬件设备与操作系统，才能够完整落地智能体相关使用体验。如果长期依附于苹果与谷歌制定的平台运行规则，智能体能够实现的功能将会存在永久上限。

人工智能手机本年度行业增速有望超过30%

除谷歌企业之外，其余手机厂商也在加快开展人工智能手机的研发工作。

根据上海证券报4月中旬发布的报道内容，市场有相关消息传出，荣耀正在和字节跳动围绕豆包手机相关业务开展合作洽谈。针对相关消息，有行业知情人士对外透露，现阶段两家企业在品牌合作的具体条款方面尚未形成统一意见。该知情人士表示，荣耀与豆包助手的分歧不在于人工智能整体发展方向。荣耀企业内部同样在主动探索和豆包手机同类的产品发展模式。

除此之外，3月末中兴通讯在年度业绩说明活动中公开表示，企业正在和字节跳动等主流人工智能生态合作企业加深业务合作，联合开展新一代豆包人工智能手机的研发与市场落地工作，持续加大普惠人工智能战略的布局力度。

行业分析人士表示，和硬件终端厂商合作深度定制人工智能手机，能够帮助豆包脱离单一应用程序的产品形态，完成系统层级、原生层级的功能落地，进一步拓宽用户覆盖场景与产品使用频率。依托中兴通讯的终端销售渠道和硬件性能优化实力，豆包有望快速补齐端侧人工智能落地应用的短板，在人工智能手机行业普及趋势中占据更多流量入口，为后续人工智能生态商业化运营、智能体应用场景拓展筑牢硬件支撑。

目前行业市场普遍预判，人工智能手机市场销量增长速度将维持高位运行。联想集团董事长兼首席执行官杨元庆在近期举办的2026联想全球供应商大会中公开表示，依据市场研究机构的预测数据，虽然个人电脑与普通手机整体行业受零部件价格上涨因素影响，市场销量面临下行压力，但人工智能个人电脑和人工智能手机这两类和人工智能深度绑定的终端产品，本年度销量相较2025年均会实现30%以上的增长幅度，到2030年相关产品整体销量将实现2.5倍左右的增长幅度。

AI手机行业产业链解析

AI手机产业链呈“上游核心组件—中游整机制造—下游品牌应用”三级架构，技术壁垒与价值量向上游集中。上游为核心，包含搭载NPU的AI芯片（高通、联发科主导）、高规格存储（LPDDR5X/UFS4.0）、影像传感器、散热及电池等，决定端侧算力与功耗，是国产化替代关键领域。中游由ODM/OEM（闻泰、立讯精密）与结构件厂商组成，负责整机组装、系统集成与精密制造，承接上游组件并实现规模化量产。下游以小米、华为、荣耀等品牌商为核心，整合AI大模型与操作系统，拓展智能助手、影像创作等应用，通过线上线下渠道触达用户，商业模式向“硬件+服务”转型。当前产业链加速端云协同，本土供应链在中低端环节突破，高端芯片与核心算法仍存差距，整体向高附加值环节升级。

AI手机行业未来发展趋势

AI手机行业将进入端侧智能普及与系统重构的关键期，2026年渗透率将超50%，成为市场主流。技术上，端云协同成核心，NPU算力持续提升，轻量化大模型本地部署成熟，多模态交互融合更自然。交互范式从“人点应用”转向“AI理解意图、跨应用自动执行”，系统级智能体成为标配，重构App生态与操作逻辑。硬件围绕AI原生设计，高带宽存储、高效散热与低功耗芯片迭代加速，支撑持续稳定的AI运算。应用生态从影像、翻译向办公、创作、个性化服务延伸，隐私保护与数据安全技术同步升级。市场从旗舰下探至中端，价格普惠，中国品牌依托技术与供应链优势主导竞争，产业向“硬件+模型+服务”一体化转型，最终成为连接人、设备与服务的智能中枢。

AI手机为手机产业“智驾时刻”

中信证券认为，AI手机为手机产业“智驾时刻”，大厂与大模型厂商（豆包、文心一言）积极入局，2025年底努比亚×豆包AI手机实现系统级智能体跨应用执行，体验突破。AI驱动算力升级，热管理需求提升，苹果将采用VC+石墨散热方案，国产PI膜渗透提升，绑定优质手机企业的散热材料厂商（如石墨、均热板）优先受益。2026Q1全球智能手机出货2.99亿部（同比+1%），苹果稳健、安卓承压，AIoT高增，果链与AI终端相关环节具备结构性机会。

华鑫证券认为，消费电子温和复苏，2025年全球智能手机出货12.6亿台，中国2.84亿台，AI终端换机需求成核心驱动，预计2026年中国AI手机出货1.47亿台、渗透率超50%，进入加速普及期。爱施德作为全域智慧分销龙头，深度受益AI终端放量与“以旧换新”政策，全渠道数字化服务构筑壁垒，维持“买入”评级。行业集中度提升，高端市场头部主导，安卓向核心品牌集中，高周转、规模优势企业在调整期韧性更强。

AI手机概念公司一览

1、江波龙（301308.SZ）

江波龙公司聚焦存储产品和应用，形成固件算法开发、存储芯片测试、集成封装设计、存储产品定制等核心竞争力，提供消费级、工规级、车规级存储器以及行业存储软硬件应用解决方案。公司通过持续产品创新不断提升经营竞争力。2020年12月31日，公司获得境内外有效专利399项(境外专利83项)，其中发明专利143项，荣获中国专利优秀奖2次，软件著作权63项。通过不断的技术创新，公司驱动自身规模和价值提升，通过创新封装集成设计和NANDFlash主控芯片定制，成功开发了一体化U盘模块(UDP)和SSD模块(MiniSDP)，有效简化产品后端组装工艺，实现规模化、高品质量产，改变了U盘和SATASSD产业生态，为公司带来业务规模和市场价值。2011年，公司开始自主开发eMMC存储器，2019年开始规模量产工规级、车规级eMMC存储器，在国产eMMC存储器领域具有市场领先地位。

2、佰维存储（688525.SH）

佰维存储公司佰维(Biwin)品牌主要面向智能终端、工业级应用、企业级应用、车规级应用、PCOEM等ToB市场，子品牌佰微(Biwintech)以及独家运营的惠普(HP)、宏碁(Acer)及掠夺者(Predator)等品牌则面向DIY、电竞、移动存储等ToC市场。公司产品广泛应用于智能终端、PC、大数据、物联网、车联网、工业互联网等领域。公司坚持技术立业，在研发和制造领域不断加大投入，构建公司竞争优势与发展根基。公司技术实力和市场地位不断提升，先后获得“国家专精特新小巨人企业”、电子元器件行业“优秀国产品牌”、“深圳市知名品牌”、“广东省复杂存储芯片研发及封装测试工程技术研究中心”、“2018年广东省集成电路重点项目”、“十大最佳国产芯片厂商”、“海关AEO高级认证企业”等荣誉和认定；公司产品获得“2021年全球电子成就奖年度存储器”、“2021年中国IC设计成就奖年度最佳存储器”、德国红点奖、德国IF设计奖“PConline2019年度卓越奖”、“ZOL2019年度用户选择奖”、2018年CES“InnovationAward”等荣誉。

3、000***

公司拥有通信业界完整的、端到端的产品线和融合解决方案，通过全系列的无线、有线、业务、终端产品和专业通信服务，灵活满足全球不同运营商和企业网客户的差异化需求以及快速创新的追求。公司通过为全球多个国家和地区的电信运营商和企业网客户提供创新技术与产品解决方案，让全世界用户享有语音、数据、多媒体、无线宽带等全方位沟通。公司坚持以持续技术创新为客户不断创造价值。公司在美国、加拿大、瑞典、中国等地设立全球研发机构，凭借不断增强的创新能力、突出的灵活定制能力、日趋完善的交付能力赢得全球客户的信任与合作。公司在全球范围内开展社区公益和救助行动，参加了印尼海啸、海地及汶川地震等重大自然灾害救助，并成立了中国规模最大的“关爱儿童专项基金”。

4、688***

公司实施多元化战略，开发了数码配件、家用电器以及移动互联网服务。主要产品为TECNO、itel和Infinix三大品牌手机，另创立数码配件品牌Oraimo，家用电器品牌Syinix及售后服务品牌Carlcare，自主研发HIOS、itelOS、和XOS等智能终端操作系统。针对特定市场需求，完成了切合当地市场的研发成果，包括黑人肤色摄像技术、防汗液USB端口等。2018年手机出货量全球市场占有率7.04%，排名第四；非洲市占率48.71%，排名第一；印度市占率6.72%，排名第四。

5、002***

公司成立于1999年4月29日，主要从事各类印制电路板的设计、研发、制造与销售业务。多年来，公司以“发展科技、造福人类，精进环保、让地球更美好”为使命，遵循“稳增长、调结构、促创新、控风险”的经营策略，致力于与世界一流客户合作，运用先进的研发技术，配合高效率、低成本的运营手段，构建体系完善、布局合理的产供销体系，打造“效率化、合理化、自动化、无人化”的四个现代化制造工程。目前，公司的制造基地分布于深圳、秦皇岛、淮安及营口，服务半径覆盖中国大陆、中国台湾、日本、韩国、美国及越南等地，可以为全球客户提供快速、高效的优质服务，已成为业内极具影响力的重要厂商之一。

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