航运界网信息,新加坡上市公司马可波罗海业(Marco Polo Marine)计划分拆其造船业务。该公司发布公告称,拟过与新加坡交易所凯利板上市企业富士胶印版材制造有限公司(Fuji Offset Plates Manufacturing Ltd)开展反向收购,完成船厂业务分拆。

根据协议,收购方将全盘收购Marco Polo Shipyard Pte Ltd及MP Marine Pte Ltd的全部已发行股本,这两家公司全资拥有并运营集团旗下的造船厂业务,包括其位于印尼的马可波罗船厂(PT Marcopolo Shipyard)。

马可波罗海事指出,本次拟议交易是“公司实现股东价值最大化战略的重要里程碑”,将以显著高于账面价值的溢价兑现船厂资产的价值。同时,将船厂业务剥离并打造独立上市主体,可为其后续发展搭建透明化运营平台。

目前,船厂业务收入中有相当大一部分来自集团内部项目,包括集团船队更新、海上风电配套船舶建造等业务,这在收入合并报表时会予以抵消。但在交易完成后,船厂的所有收入将实现全额报告,使投资者能够清晰了解船厂的盈利水平及其在海工风电领域所扮演的战略角色。

此次分拆还将为船厂业务搭建独立的融资平台,使其能够根据自身的市值为未来增长和扩张提供资金,同时不会稀释马可波罗海业现有股东的权益。

马可波罗海业首席执行官Sean Lee将此次交易描述为公司“一个关键的里程碑”。他表示:“通过将船厂业务分拆为独立上市实体,我们正在释放其内在价值,并为其提供一个加速增长的独立平台。随着公司海工风电业务的持续扩张以及船队更新计划的积极推进,船厂已为强劲而持续的增长做好准备。这一架构不仅能提升市场的盈利可见性,也确保我们的股东能够继续分享船厂的成功,我们仍将是扩大后实体的控股股东。”

此次拟议对价最高可达1.39亿新元,其中包括1.20亿新元的基础对价,以及最高1900万新元的递延对价。递延对价采用盈利支付机制,取决于造船业务在截至2026年9月30日及2027年9月30日的财政年度内能否实现特定的经调整税后净利润目标。此外,交易交割前,标的企业可向马可波罗海业派发累计不超过1000万新元的股息,从而在股份对价之外为集团提供额外现金。

交易对价将全部以向马可波罗海业配发及发行收购方新股的方式支付,发行价为每股0.701新加坡元。交易完成后,马可波罗海业预计持有收购方经扩大后已发行实缴股本约74.1%的控股权益。

交易交割完成后,收购方将更名为MPSE Ltd。

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