华夏时报记者卢梦雪 北京报道

　　“银行出钱，平台出力，最后利润却被平台拿走了大半”——这句话用在承德银行身上，再合适不过。

　　2025年，这家总部位于河北的城商行交出了一份近十年来最难看的成绩单：营业收入33.69亿元，同比下降15.03%；净利润13.06亿元，同比下降13.64%。导致业绩“双降”的一个重要因素，并非传统的利息收入，而是一项在银行财报中常常占比较小的指标——手续费及佣金净收入。

　　财报显示，2025年承德银行手续费及佣金收入仅为0.30亿元，支出却高达5.77亿元，单这一项就净亏了5.46亿元。这一反常表现并非首次出现：自2018年以来，承德银行中间业务收入已连续8年录得净亏损，据测算累计亏损额超过35亿元。

　　为了止损，承德银行近年来一直在压缩互联网平台贷款。2025年，其个人消费类贷款规模同比骤降22%，从196.3亿元压至153.1亿元。然而，手续费及佣金支出却依然高达5.77亿元，未有明显下降。

　　5月12日，《华夏时报》记者就如何改善手续费及佣金支出长期高企的状况采访承德银行，截至发稿未获回复。

　　支出“持续高企”，收入“长期低迷”

　　要理解承德银行的“痛”，首先要看懂它的零售贷款模式。

　　过去几年，许多中小银行受制于物理网点和获客能力，纷纷选择与大型互联网平台合作，开展“联合贷”或“助贷”业务。承德银行就是其中的典型代表。有机构在其评级报告中指出，该行“个人消费贷存量基数较大，业务属性多为联合贷及助贷”“与大型互联网公司合作的消费贷业务规模较大”，个人消费类贷款主要来自蚂蚁花呗、借呗、京东金条、白条等线上联合贷款产品，以及少量自营产品如“享e融”。

　　虽无法在财报中窥得承德银行手续费及佣金支出的具体构成。但结合相关评级报告中“2019年以来，承德银行互联网金融业务手续费增长较快，手续费及佣金支出规模较大，使得营业收入增速放缓”等相关描述，可以推断互联网平台业务相关支出是该行手续费及佣金支出的重要构成。

　　这种模式的游戏规则是：银行出钱，平台出力。平台负责获客、身份认证、反欺诈筛查、贷后管理等几乎全部前端环节；银行则提供资金，并承担最终的信用风险。

　　作为回报，平台会向银行收取一笔不菲的费用。知名财经作家、眺远影响力研究院院长高承远向《华夏时报》记者指出，在助贷业务中，银行向平台支付的费用主要包括引流服务费、增信服务费，部分平台还会收取技术咨询费、数据服务费等。这笔费用在银行财报里，就计入了“手续费及佣金支出”。

　　而承德银行个人消费贷的“小额高频”特征，进一步推高了相关费用。东方金诚在评级报告中指出，该行2024年末个人贷款户均余额仅1.04万元，线上个人消费类贷款额度平均在1万元左右。这意味着，要放出100亿元的贷款，承德银行需要处理近百万笔交易。每一笔交易，平台都要抽成。积累下来，就成了每年手续费及佣金巨额支出的重要来源。

　　反观承德银行自己的“手续费及佣金收入”，主要来自传统的结算、代理等业务，多年来始终徘徊在0.30亿元左右，增长乏力。一边是支出的“持续高企”，一边是收入的“长期低迷”，长期积累下来，就形成了连续8年的中收净亏损，成为承德银行沉重的业绩负担。

　　规模降了22%，为何支出不见少？

　　面对持续失血的中收困局，承德银行并非没有行动。

　　近年来，该行持续压缩与互联网平台的联合贷及助贷规模，主动调整业务结构。财报显示，2025年该行个人消费类贷款同比大幅下降21.99%，从2024年末的约196.3亿元进一步降至约153.1亿元。承德银行在相关报道中指出，该行主动压降互联网贷款规模近50亿元，释放的信贷资源被集中倾斜至国家重点领域。在财报中，该行也提到，涉农贷款余额下降主要是受互联网贷款持续压降等因素影响。

　　然而，令人遗憾的是，手续费及佣金支出并未同步得到压降，2025年仍维持在5.77亿元的高位。

　　为什么会出现这种“规模降、成本不降”的反常现象？高承远指出，银行的手续费及佣金支出未能与贷款规模同步下降，核心原因在于费用的“刚性”与“滞后性”。

　　首先，存量贷款的服务费支付具有持续性，银行压降的是新增规模，但存量助贷和联合贷在存续期内仍需按合同约定向平台支付服务费，且助贷新规要求费用支付进度与本金收回进度匹配，存量贷款的佣金支出会在贷款结清前持续释放。其次，银行与头部平台的合作协议多为中长期框架，费率在签约时已锁定，短期内难以因规模收缩而等比例下调；中小银行在合作中议价能力偏弱，处于弱势地位。再者，部分银行在压降规模的同时，为维持客户关系和系统对接，仍需支付基础技术服务费、系统维护费等固定成本。此外，联合贷模式下银行与平台共担风险，即使规模收缩，前期已投放资产的后续服务费、担保费仍需按约履行。因此，规模收缩传导至佣金支出存在明显时滞，短期内呈现“量降价滞”的剪刀差。

　　与此同时，监管政策的持续收紧也在倒逼转型。随着互联网贷款监管政策持续收紧，监管部门对联合贷的出资比例、跨区域经营等提出更严格要求，未来此类业务的增长空间已明显受限。东方金诚在评级报告中指出，鉴于承德银行个人消费贷存量基数较大，业务属性多为联合贷及助贷，预计未来规模增长将进一步放缓。

　　在此背景下，承德银行也在尝试推动自营产品线上化，如“享e融”“承e融”等，并拓展与苏商银行、微众银行等机构的合作项目，试图逐步降低对外部平台的依赖。然而，从财务数据看，该行手续费及佣金收入长期停留在0.30亿元以下，几乎未见增长，反映出自营中间业务创收能力的严重不足。

　　值得一提的是，在中间业务亏损的同时，投资收益的下滑也为承德银行业绩雪上加霜。2025年，该行投资收益为14.73亿元，同比下滑18.19%，未能延续此前三年投资收益连续增长的局面。

　　不过，作为主营业务收入，承德银行的利息净收入在银行业净息差普遍收窄的背景下，实现了25.67亿元，扭转了此前连续三年下滑的趋势，同比增长27.75%，成为业绩的重要支撑。

责任编辑：王馨茹

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