

【导语】 本周原料市场整体偏弱运行,仅焦炭主稳运行。截止至今,具体数据来看,日照港PB粉下跌3.67%,生铁环比下跌1.45%,唐山钢坯环比下跌1.94%,焦炭、废钢主稳运行。
废钢方面:本周国内废钢铁主流市场行情主流下调。据富宝资讯数据显示,截至5月21日,废钢铁广东佛山市场冲花料价格为2005元/吨,较上周价格持平,较去年同期跌幅1.47%。废钢铁浙江嘉兴市场冲花料价格为2160元/吨,较上周价格下跌10元/吨,较上周价格跌幅0.46%,较去年同期跌幅0.46%。废钢铁河北唐山市场6厚以上重废价格为2375元/吨,较上周价格下跌10元/吨,较上周价格跌幅0.42%,较去年同期增幅0.21%。
铁矿石方面:本周铁矿石现货市场价格下行调整,均价较上期下移。截止到5月21日,日照港PB粉主流价格760-762元/吨。供应量快速回升,需求窄幅波动。上周全球铁矿发运有所回升,主要是巴西发运显著增长,澳洲及非主流发运也有小幅增加。港口铁矿到货量也有明显增长,考虑到当前铁矿疏港仍处高位,铁矿库存变动不大。本周卓创资讯调研的169家钢厂577座高炉的开工率为79.14%,较上期增长0.86个百分点,铁水产量小幅增长。宏观层面,4月经济数据全面偏弱,固定资产投资同比转降,房地产新开工面积持续下滑,中美会晤落地后宏观预期交易暂告段落,市场逻辑回归基本面。铁水产量高位趋稳但增幅收窄,见顶信号逐步确立,钢厂补库意愿趋于谨慎,贸易商报盘积极性尚可,但低价成交为主,海运费持续走高对到岸成本形成一定支撑。
生铁方面:本周国内生铁市场价格逐步走弱。具体来看,供应方面,上周个别球铁厂家开启检修进入检修阶段,另有铸铁厂家开启复产。局部区域炼钢生铁外采需求带动下短期资源偏紧。整体来看,在产高炉较多,开工水平偏高;需求方面,下游铸造企业仅维持刚需采购,随采随用,主动备货意愿低迷。市场整体成交清淡,库存消化速度缓慢,厂商出货承压,议价让利、暗跌走货现象增多,终端需求持续疲软成为行情主要拖累;成本方面,本周原料价格走势分化。焦炭启动第四轮提涨,但尚未完全落地兑现,短期对成本端提振力度不足,铁矿石价格持续小幅回落,原料整体利空氛围偏浓。其他方面,黑色系期货盘面持续偏弱震荡,进一步加剧场内观望情绪,市场信心不足。综合来看,本周生铁市场供强需弱、成交清淡,原料成本下行支撑不足,叠加盘面走弱心态谨慎,市价转弱下行。
焦炭方面:本周焦炭现货市场价格稳中偏强运行。截至5月21日收盘,山西准一干熄焦主流出厂价1630-1700元/吨,较5月14日收盘价持平,本周出厂均价1665元/吨,环比涨1.11%。周内焦化厂对焦炭价格开启第四轮提涨,计划5月20日上调焦炭价格50-55元/吨。但黑色期货盘面持续走弱,钢材价格维持下行,钢厂利润收缩,市场情绪明显转弱,焦炭涨价落地难度增加,市场博弈加剧。目前供应端,焦化厂利润良好,生产积极,整体开工负荷高位稳定,焦化厂积极发运,库存维持低位,本周内蒙古铁路发运仍然受限,焦化厂有累库压力;需求端,高炉铁水产量维持高位,短期焦炭刚需支撑偏强,多数钢厂焦炭到货稳定,库存维持中位偏高水平,唐山部分钢厂焦炭增库难度较大。成本端,周内随着盘面走弱,焦煤高端价格有松动下滑,但刚需支撑偏强,焦煤价格坚挺,焦炭底部仍有支撑。综上所述,目前焦炭市场供需结构性偏紧,在煤价走弱,钢材下滑情况下,市场多空博弈加剧,短期焦炭价格暂稳运行。
钢坯方面:本周国内钢坯市场价格下调为主。截至5月21日,唐山钢坯市场收盘均价3040元/吨,较上期价格下降60元/吨,降幅为1.94%。具体来看,一方面,近期市场逐步转入传统淡季阶段,终端需求跟进有限,下游采购钢坯操作也随之放缓,贸易商谨慎观望情绪升温。另一方面,原料端成本支撑力度较前期减弱,宏观方面暂无利好因素提振,市场活跃度持续走低,弱调格局占主导。下周来看,一方面,调坯企业开工率下滑,对钢坯的需求量减弱,采购钢坯情绪不高,操作谨慎,多观望为主;另一方面,成品材部分有减产,铁水多流向外卖钢坯,外卖钢坯投放量增加,市场供应压力加大,多空博弈,供需矛盾有所增加,预计下周钢坯价格弱势下行,预计唐山钢坯价格周均价为3005元/吨。
相关原材料价格汇总表
单位:元/吨
| 产品名称 | 备注 | 最新价 | 周变化 | 周环比 | 年内高点 | 年内低点 |
铁矿石 | 唐山,66%干基含税 | 980 | -20 | -2.00% | 1005 | 940 |
日照港,61.5%PB粉 | 761 | -29 | -3.67% | 830 | 740 | |
焦炭 | 准一级 | 1565 | 0 | 0.00% | 1600 | 1380 |
生铁 | 唐山 | 2715 | -40 | -1.45% | 2770 | 2490 |
钢坯 | 唐山 | 3040 | -60 | -1.94% | 3130 | 2880 |
废钢 | 张家港 | 2175 | 0 | 0.00% | 2240 | 2130 |
备注:数据来源:富宝资讯、卓创资讯
下周市场展望:
本周全国废钢市场价格主流下调。价格下调的核心驱动在于钢厂利润的再次收窄。本周螺纹主力合约盘面连续收跌,市场心态不佳,废钢中间商积极出货为主,钢厂到货压力增加,抑制废钢价格上行;未来一周来看,其他原料波动或仍为主要扰动因素,铁水与废钢价格的相对位置,将潜在影响废钢消费需求。预计短期废钢价格稳中小幅下调,全国6厚重废均价波动区间在2248-2251元/吨。
供应方面:本周富宝资讯调研全国255家钢企废钢日均到货量为53.58万吨,较上周增加2.3万吨,增幅4.50%。本周全国钢厂废钢到货总量环比略有增加。由于本周废钢铁价格开始高位回落,市场心态不稳,中间商积极出货为主。预计下周国内样本钢企到货量或有小幅增加。
需求方面:本周富宝资讯调研全国255家钢企废钢日耗量为53.05万吨,较上周下降0.24万吨,降幅0.50%。钢厂实际开工无太大变化,多根据自身原料储备情况,窄幅调整废钢用量,当前废钢消耗无明显波动,对于价格影响力度有限。预计下周样本钢企废钢日耗仍以窄幅波动为主。
库存方面:本周富宝资讯调研全国255家钢企废钢库存量为550.65万吨,较上周增加6.49万吨,增幅1.20%。以当前废钢日耗水平计算,本周全国钢厂库存可用天数为10.38,环比增加0.17天。钢企总体库存可用天数略有增加,仍处于正常储备范围内,对价格驱动有限。
其他方面:关注宏观消息扰动以及下游螺纹等成材价格调整幅度。
综合来看,目前废钢市场供需整体相对平衡,部分区域由于成交受阻,钢企到货量不及消耗量。近期唐山钢坯持续下跌,成材价格小幅下滑,钢企利润或逐步收窄,预计下周废钢市场主稳个调运行,全国6厚重废均价波动区间在2248-2251元/吨。
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