巴里・迪勒旗下企业已持有这家赌场巨头 26% 股份,其表示美高梅的潜在价值在公开市场未能充分兑现
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巴里・迪勒执掌的 People 公司提议收购美高梅度假村剩余全部股份,企业股权估值约 124 亿美元,计入债务后整体交易对价 180 亿美元。
迪勒旗下 People 公司(前身 IAC 集团)提出收购美高梅度假村剩余股权,本次交易对标的股权作价 124 亿美元。
该公司现已持有美高梅 26.1% 股权,并递交非约束性收购方案:以每股 48.30 美元全现金收购剩余股份。若美高梅董事会接纳邀约,美高梅将退市,成为 People 全资管控的非上市企业。叠加公司存量债务,本次并购整体估值 180 亿美元。
迪勒在周一致美高梅董事会的信函中写道:“我们认为,当前公开上市的制度环境,令美高梅的资产与业务价值无法充分释放,仅靠上市公司现有架构很难扭转估值低估现状。”
据范达数据统计,People 手中现存美高梅股权当前市值约 29 亿美元。
迪勒表示,收购资金将统筹动用 People 与美高梅账面自有现金、新增债权融资及外部股权出资;完成收购后 People 持股将超 50.1%,取得美高梅控制权。依托现有现金储备,加之与潜在股权投资方、融资机构的初步磋商落地,公司有充足信心完成资金筹措。
迪勒曾在 4 月致 People 股东的信件中点评:美高梅坐拥地标级度假综合体、高端品牌矩阵、全球化业务布局与优秀管理团队;其手握拉斯维加斯大道近四成优质地块,是别处无法复刻的文娱核心区。
他在周一补充:集团六年前布局美高梅,“正是看中其稀缺业态:手握实体不动产,人工智能难以复刻、颠覆,同时具备优异的数字化增长空间,这一判断历经时间愈发笃定。”
迪勒上月披露,People 将精简组织架构,聚焦自有核心资产与美高梅股权投资。财报显示,公司一季度持有美高梅股权实现未实现浮盈 3400 万美元,而去年同期该项浮亏 3.243 亿美元。
美高梅股价近一年累计涨幅近 38%,近年营收增长主要依托中国业务与拉斯维加斯以外的区域性博彩项目。后疫情热潮过后,拉斯维加斯大道客流承压:桌面赌台最低下注门槛上调、餐饮酒水涨价,叠加宏观经济不确定性,削弱部分游客出行意愿。
此外实体赌场还面临同业分流:德莱金、范杜尔等线上体育博彩平台在美国多州获得合法牌照,卡尔希、波利市场等不受州博彩监管的预测交易平台也持续抢占客源。
责任编辑:郭明煜
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