5月27日突发,据香港经济日报报道,香港证监会再度突击检查两家中资券商办公室并带走大量文件,同样涉及IPO违规。本次被检查的两家券商分别为建银国际和中信建投国际。
其实,这并非首次监管对中资券商进行调查。3月10日,香港有关当局突击搜查了中信证券香港子公司以及国泰君安国际香港办公室。据悉,香港当局突击搜查了两家公司负责股票资本市场(ECM)业务的部门,并带走至少一名高级主管协助调查。
廉政公署和港证监官宣,3月10日及11日展开联合行动,代号是“熔断(Fuse)”,主要是打击内幕交易及贪污行为,搜索了14处地点,逮捕了6男2女,年龄介乎35岁至60岁之间。
不过,彼时并非涉及IPO违规,而是涉及配股中的内幕交易。根据公告,持牌证券公司的高级行政人员涉嫌接受持牌对冲基金Infini Capital Management Ltd.超过400万元的贿赂,以获取香港上市公司进行股份配售前的内幕消息,而对冲基金则在资本市场卖空相关股票或订立空头头存。随着配股消息落地,相应股价下跌,对冲基金通过做空获利3.15亿港元。
金石杂谈统计wind数据发现,近1年时间,由中信证券和国泰君安都参与的上市公司配售有商汤、佑驾创新、晶泰控股、一脉阳光、优必选,其中,两家券商都参与的上市公司中,优必选和一脉阳光都是两次。国泰君安和招银国际还在9月参与商汤的配售。(以下是中信和国泰君安都参与承销的配股公司)

那本次香港证监会再度突击检查建银国际和中信建投国际,又和哪些新股有关吗?不同于中信证券和国泰君安的配股融资问题,本次剑指IPO。
据金石杂谈统计2024年的新股资料,建银国际和中信建投国际担任首发保荐人的公司28家,既有宁德时代、老铺黄金、胜宏科技等明星公司,也有健康科技、海螺材料科技、MIRXES、乐摩科技、希迪智驾、优乐赛共享等闪崩股。

因为只涉及建银国际和中信建投国际,进一步将范围收窄至仅这两家券商独家保荐和联席保荐的上市公司有老铺黄金、广联科技控股、华昊中天医药、健康之路、海螺材料科技、大行科工、优乐赛共享、华曦达。
业绩优秀且股价被资本市场认可的老铺黄金率先排除,华曦达刚刚上市且业绩也可以,也暂时排除;剩下的几家上市公司不少则问题严重。其中,两家公司联席保荐的华昊中天医药跌幅最大,上市以来暴跌75%;优乐赛暴跌65%,海螺材料科技、健康之路纷纷腰斩。

华昊中天医药,24年10月31日上市,发行价16港元,上市之初的2个月股价一度翻倍,但此后股价跌跌不休,上市不足半年股价停牌,核数师随即离任,因为对公司三笔投资理财款产生质疑,要求提供相关风险评估文件,但该公司未能及时提交。

有意思的是,其中涉及的500万美元保本保息投资的受益人与该公司的基石投资者受益人姓名重叠,该公司公告称当时不知道;而且,该公司还将IPO募资中的150万美元用作购买理财,该公司称只为过渡,乃无心之失。IPO募资款偏离使用,建银国际和中信建投国际作为保荐人难辞其咎。

其他公司问题也比较大。比如中信建投独家保荐的优乐赛共享上市未满月该公司因一项转账引发核数师安永关注。该交易于2月24日至2月27日期间,涉及向该实体转账额约7300万元。
关键的问题是,优乐赛在发生这笔7300万转账的时间为2月24日至2月27日,而2月24日优乐赛刚刚通过聆讯,2月27日优乐赛开始了全球招股。因为该内幕交易,优乐赛2025年业绩已经延迟刊发。市场人士纷纷剑指财务造假或欺诈发行,至今仍在停牌。具体详情>>建投摊上事?苏州国资踩雷!优乐赛转账背后存诡异,股民:举报到退市

再比如建银国际独家保荐的健康之路,庄家拉高出货,股价半年涨7倍,更是在2月发布利润同比暴增120%的利好,3月更是被纳入港股通;随着股价大跌,内资成为最惨接盘侠,目前持有流通股股份高达58.47%,闪崩前持股就已有50%。
但与此同时,25年3月任职4年的CFO李国民离职,在6月解禁之前该公司上演疯狂暴跌,解禁之后再度二次余震,从62.7港元一个月时间跌到了不足8港元,区间暴跌87%。主营业务跟近期闪崩的轻松健康如出一辙,数字营销收入占比超80%,庄股痕迹明显。

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