文丨徐风

2025年以来，银行业依旧承压，面对复杂的全球经济形势和低利率环境，破局突围成为商业银行的共同考验。

作为城商行龙头，上海银行在行业承压下经营依然保持稳健。

【经营韧性依旧】

在全球经济格局重塑、国内产业升级大潮以及金融让利的宏观背景下，银行业正经历一场深度变革。

作为国民经济的稳定器，银行业面对经济新旧动能转换及低利率环境，单纯依赖息差的传统盈利模式难以为继，尽快打造差异化优势才能在新一轮竞争中站稳脚跟。

面对挑战，上海银行作为城商行龙头经营韧性凸显。

财报显示，2025年该行实现营业收入547.6亿，相比上一年增长了3.4%；归母净利润为241.9亿，同比增长2.7%，两大指标增长继续保持稳健。

进入2026年一季度，上海银行实现营业收入141.75亿，同比增长4.25%，实现归母净利润63.34亿，同比增速为0.66%，延续了双增基调。

上海银行稳健经营背后，是主营利息净收入的增长支撑以及负债端优化。

2025年，上海银行实现利息净收入333.44亿，同比增长了2.64%；2026年增幅相较2025年有所扩大，同比增长了5.08%至87.47亿，对业绩形成了有力支撑。

同时，负债端成本下降对上海银行息差收入也有很大的推动作用。近年来该行持续加强存款付息成本管理，通过研判市场利率走势、下调存款挂牌利率、动态调整存款差别化定价策略、加大低成本存款拓展等举措，存款结构不断优化。

体现在财报上，2025年上海银行利息支出同比下降了18.88%至476.52亿，一季度同比再次下降了15.59%。

得益于负债端的精细化管理，上海银行2025年净息差录得1.16%，同比仅微降了0.01个百分点，降幅较此前大幅收窄。

在具体经营层面，六大战略布局正成为上海银行打造差异化壁垒的新引擎。

【“六大战略”构筑差异化优势】

2025年是上海银行的变革之年，伴随管理层和组织架构的调整，新推出的六大战略助力上海银行进一步打造差异化优势。

上海银行自董事长顾建忠上任后，在发展战略、组织架构和具体业务等方面进行了一系列调整，比如在总行层面新增科技金融部、投资银行部等6个前台一级部门，将16家区级支行改由总行直接管理，压缩中间层级实现扁平化管理，不断完善从总行到支行的敏捷架构。

在企业战略上，上海银行确立了六大战略方向引领发展格局，即科技金融、普惠金融、交易银行、投资银行、零售金融和养老金融，以特色化、专业化、生态化构筑差异化竞争力。

具体来看，科技金融是上海银行主要推进的战略核心，在复杂的全球经济形势下，以科技产业为代表的新质生产力发展大势不可阻挡，成为重塑全球经济格局、提升产业链话语权的关键一环。

对此，上海银行通过建立专营架构体系、专业行研体系等五专体系，不断完善专业化科技金融经营机制，打造了资本、产业、政策、财资对接的四维赋能生态，提供涵盖“金融+”的综合化特色化服务。

同时，科创类中小企业在产业创新研发体系中扮演着不可或缺的角色，上海银行持续聚焦“早小硬”科技企业，做转化孵化的首选行、初创成长的陪伴行，打造全生命周期服务体系，持续推进“科技-产业-金融”的生态共建。

对于科技金融业务展望，董事长顾建忠在业绩说明会上表示，未来科技金融将一年成体系、三年有显示、五年形成核心竞争力。

从信贷规模来看，上海银行科技金融增长势头迅猛，2025年投放金额达2124.49亿，同比增长了28.32%；一季度增速提升至50.66%，投放金额为819.85亿。

又比如在普惠金融方面，上海银行持续完善小微企业融资协调机制，重点发力产业链和生态链场景搭建，不断强化专业化队伍建设和智能化全流程管理，不断落实金融服务的“最后一公里”，从小微企业信贷主办银行向伙伴银行转型。

在客户群体挖掘上，上海银行通过对小微企业进行分层细分，向不同客群分类施策。

举例来说，上海银行围绕科创客群，依托保科贷、信科贷等产品提升企业融资效率；围绕制造业客群推广园区贷等专项产品；围绕民生客户创新推出了养老服务批次贷等。

2025年，上海银行的普惠贷款投放金额为1996.23亿，同比增长了2.41%，一季度信贷规模为525.40亿，相比去年同期增长了14.19%，增速明显提高。

由于上海银行在先进制造业、战略性新兴产业等重点领域信贷的快速增长，该行总资产和信贷总量持续保持稳健。2025年该行总资产达到了3.31万亿，较上年末增长了2.54%，一季度相比2025年再次增长了2.11%至3.38万亿。

在资产质量上，基于该行审慎的风控理念，呈现持续优化的态势。

【资产质量持续优化】

在风险管理层面，该行始终秉承“稳健审慎”的风险偏好，贯彻坚守底线、赋能发展的风险理念，坚持风险前瞻与主动管理，资产质量持续改善。

统计显示，上海银行的不良贷款率从2023年的1.21%稳步下降至一季度的1.18%，同时一季度的拨备覆盖率为241.3%，核心一级资本充足率为10.73%，风险抵补能力保持充裕。

在行业持续承压的市场环境中，上海银行的资产质量依旧平稳，离不开多年来风控体系的搭建。

近年来，上海银行逐步建立起全面风险管理体系，涵盖风险识别、评估、计量、监测等各类风险管控流程及风险责任追究与处罚机制，持续完善集团一体化的风险管控体系。

在具体落地层面，上海银行不断加强重点领域和重点客户的风险管控，比如在房地产领域持续落实融资协调机制，动态跟踪分析市场变化，适时调整管理举措，提升精细化的风险管理能力。

同时，上海银行还充分发挥金融支持化解融资平台债务风险的作用，妥善化解存量隐性债务，加强表外业务风险管理，深化分类管理和强化合规管控，将审慎经营理念贯穿全流程。

在公司贷款方面，该行以“稳总量、强贷后、优结构、差异化”管理方针为锚点，不断深化各业务条线精细化管理，聚焦重点行业与客群，租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业等行业的资产质量均有所改善。

截至2025年末，该行公司贷款的不良余额为115.58亿，较上年末下降了1.87亿；不良贷款率为1.35%，较上年末下降了0.02个百分点，已经连续三年实现双降。

上海银行的数字化应用对风控加持同样功不可没，近年来持续完善基于数据驱动的全面风险管理体系，加快推进风险数智化转型，从风险准入拦截、风险限额管理、风险预警监测等方面，嵌入贷前、贷中、贷后授信全流程，信用风控的智能化水平及模型准确性及时性不断提升。

作为城商行龙头，面对行业考验上海银行展现出了较强的增长韧性和抗风险能力。未来该行还将通过六大战略持续打造差异化护城河，并在时代变革浪潮中为行业转型提供可供借鉴的实践范例。 $上海银行(601229)

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